Đầu tư tài chính đang trở thành xu hướng của giới trẻ trong những năm gần đây. Nổi bật trong các kênh đầu tư có thể kể đến chứng chỉ quỹ ETF, một loại hình đầu tư an toàn, không cần nhiều vốn. Vậy quỹ ETF là gì? Quỹ ETF có lãi kép không? Nếu bạn là một nhà đầu tư mới, đang tìm hiểu về quỹ ETF thì hãy dành ít phút đọc ngay bài viết dưới đây của TopCV.
Quỹ ETF là gì?
Quỹ ETF (Exchange Traded Fund) là một loại hình quỹ mở, hình thành từ việc tiếp nhận, hoán đổi danh mục chứng khoán cơ cấu lấy chứng chỉ quỹ. Đây là quỹ đầu tư được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, giống như cổ phiếu. Quỹ ETF được thiết kế với mục đích mô phỏng theo chỉ số tham chiếu của một loại tài sản nhất định như: cổ phiếu, trái phiếu, vàng, bất động sản hoặc dầu khí, v.vv..
Thực tế, quỹ ETF được tổ chức như các quỹ đầu tư khác nhưng khác biệt là quỹ ETF được giao dịch như cổ phiếu trên sàn chứng khoán. Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán cổ phiếu này như mua hoặc bán các cổ phiếu thông thường. Quỹ ETF được xem là cách đầu tư chứng khoán thụ động.
Ví dụ: Quỹ ETF VFMVN (Mã: E1VFVN30) mô phỏng theo chỉ số VN30, trong đó có 100.000 cổ phiếu của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG), 200.000 cổ phiếu của CTCP Sữa Việt Nam (VNM), 400.000 cổ phiếu của CTCP Vinhomes (VHM), v.vv.. với tỷ lệ 1:5. Nếu tương đương với 5.000 cổ phiếu quỹ thì mỗi cổ phiếu quỹ sẽ bao gồm: 20 MWG, 40 VNM, 80 VHM, v.vv.. Lúc này, nếu nhà đầu tư mua 10 cổ phiếu E1VFVN30 thì sẽ tương ứng với 200 MWG, 400 VNM, 80 VHM, v.vv..

Ưu điểm và nhược điểm của đầu tư quỹ ETF
Tương tự như các loại hình đầu tư khác, quỹ đầu tư ETF cũng có ưu điểm và nhược điểm. Dưới đây là những ưu điểm và nhược điểm mà bạn cần lưu ý khi đầu tư.
Ưu điểm của quỹ đầu tư ETF
Quỹ ETF được đánh giá là loại hình đầu tư an toàn, không cần nhiều vốn, phù hợp với các nhà đầu tư mới. Dưới đây là những ưu điểm của quỹ ETF có thể mang lại cho nhà đầu tư:
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Đầu tư vào quỹ ETF đồng nghĩa là bạn đang đầu tư vào nhiều cổ phiếu khác nhau trong cùng một lúc. Ví dụ, quỹ danh mục mô phỏng theo chỉ số VN30 là tập hợp nhóm 30 cổ phiếu của các công ty đứng đầu ngành, có giá trị vốn hóa thị trường cao và tính thanh khoản tốt nhất.
- Linh hoạt và minh bạch: Quỹ hoán đổi danh mục ETF cung cấp cho nhà đầu tư các tính năng như: lệnh mua/bán, giao dịch ký quỹ, lệnh cắt lỗ, lệnh giới hạn, v.vv.. cho phép nhà đầu tư giao dịch như một cổ phiếu thông thường. Bên cạnh đó, mọi thông tin giao dịch hằng ngày được công bố trên website, giúp nhà đầu tư dễ dàng theo dõi danh mục đầu tư của mình.
- Rủi ro được kiểm soát: Quỹ ETF là tập hợp của các cổ phiếu trong một nhóm ngành. Điều này đồng nghĩa với việc bạn đang đầu tư vào một lĩnh vực kinh tế thay vì một cổ phiếu riêng lẻ. Lúc này, rủi ro của quỹ ETF sẽ thấp hơn vì một cổ phiếu giảm thì các cổ phiếu còn lại có thể tăng giá để bù trừ.
- Chi phí thấp: Quỹ ETF được quản lý theo kiểu thụ động nên có chi phí quản lý thấp hơn so với các quỹ quản lý chủ động, khoảng 0,5%-1% giá trị NAV/năm. Đồng thời, nhà đầu tư không phải mua bán cổ phiếu thường xuyên, tiết kiệm được một khoản chi phí trong quá trình giao dịch.
- Thu hút vốn đầu tư từ nước ngoài: Quỹ ETF cho phép các nhà đầu tư nước ngoài không bị giới hạn về số lượng chứng chỉ quỹ ETF nắm giữ. Việc đầu tư vào quỹ ETF chính là hình thức gián tiếp giúp các nhà đầu tư nước ngoài được hưởng tỷ suất lợi nhuận từ các danh mục cổ phiếu tốt mà họ không thể mua trực tiếp.

Nhược điểm của quỹ đầu tư ETF
Tương tự như các sản phẩm tài chính khác, quỹ ETF vẫn tồn tại các nhược điểm, hạn chế. Dưới đây là những nhược điểm bạn cần lưu ý khi đầu tư quỹ ETF.
- Tính thanh khoản kém: Những quỹ ETF mỏng có sự chênh lệch giữa giá mua vào và giá bán ra khá cao, khiến cho chi phí giao dịch tăng theo. Trong khi đó, những cổ phiếu do công ty nhỏ phát hành được coi là thị trường nhỏ và có tính thanh khoản thấp.
- Không khớp với chỉ mục: Lợi tức đầu tư không khớp chính xác với chỉ số mà ETF mô phỏng do nhà đầu tư phải trả phí quản lý ETF. Đồng thời, giá mua bán cổ phiếu cũng có thể thay đổi so với giá tài sản ròng của chỉ số cơ sở, từ đó làm giảm lợi tức.
- Lợi tức thấp hơn so với đầu tư cổ phiếu riêng lẻ: Do rổ ETF là tập hợp của các công ty trong cùng một lĩnh vực, nhà đầu tư chỉ nhận được trung bình mức cổ tức của các công ty trong rổ ETF. Do đó, mức lãi từ ETF sẽ thấp hơn so khi mua các cổ phiếu riêng lẻ.
- Thời gian thanh toán bị trì hoãn: Thông thường, nhà đầu tư phải mất khoảng 2 ngày để hoàn tất thanh toán sau khi thực hiện bán quỹ ETF. Điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư vào các sản phẩm tài chính khác.
- Rủi ro biến động: Mặc dù chứng chỉ quỹ ETF được thiết kế nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro nhưng ETF vẫn là một quỹ đầu tư, giá trị vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều nguyên nhân khác nhau như: tình hình kinh tế đi xuống, biến động thị trường chứng khoán, tình hình chính trị, v.vv..
- Chênh lệch giá: Một số nguyên nhân như kỹ thuật mô phỏng danh mục chỉ số hoặc biến động giá của các chứng khoán trong danh mục có thể khiến danh mục đầu tư quỹ ETF sai lệch so với danh mục chứng khoán cấu thành chỉ số tham chiếu. Từ đó dẫn đến tình trạng mức sinh lời của quỹ và mức sinh lời của chỉ số tham chiếu chênh lệch nhau, tìm ẩn rủi ro thua lỗ cho nhà đầu tư.

Quỹ ETF có lãi kép không?
Quỹ ETF có lãi kép không?, thì câu trả lời là quỹ ETF CÓ khả năng mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, không giống với hình thức gửi tiết kiệm, quỹ ETF chỉ xuất hiện cơ chế lãi kép khi hoạt động đầu tư mang lại hiệu quả, phát triển tốt.
Thực tế, đầu tư quỹ ETF có lãi kép hay không còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như chi phí quản lý, thị trường chứng khoán, thời hạn đầu tư, cổ tức. Đồng thời, không có bất kỳ tổ chức quản lý quỹ nào có thể cam kết mang lại lãi suất kép cho nhà đầu tư. Nếu nhà đầu tư đã quyết định mua chứng chỉ quỹ ETF thì phải xác định việc được hưởng lợi nhưng cũng có thể chịu lỗ từ quỹ đầu tư. Do đó, nhà đầu tư nên tìm hiểu, nghiên cứu thật kỹ trước khi quyết định đầu tư.

>>> Xem thêm: Lãi kép là gì? Công thức tính lãi suất kép chuẩn nhất 2024
4 Yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận lãi kép của quỹ ETF?
Như đã đề cập, việc đầu từ quỹ ETF có lãi kép hay không còn phải phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Dưới đây là những yếu tố ảnh hưởng đến lãi kép của quỹ ETF:
- Chi phí quản lý: Mặc dù được đánh giá là quỹ đầu tư có chi phí quản lý thấp nhưng phí quản lý vẫn phần nào ảnh hưởng đến lợi nhuận kép. Cụ thể, nếu chi phí quản lý thấp thì lợi nhuận của quỹ hoán đổi danh mục ETF sẽ cao hơn và ngược lại.
- Thị trường chứng khoán: Biến động của thị trường chứng khoán có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và giá trị của quỹ ETF. Khi thị trường chứng khoán tăng giá thì sẽ kéo theo giá trị tài sản của quỹ tăng và lợi nhuận kép của chứng chỉ quỹ tăng.
- Thời hạn đầu tư: Khi nhà đầu tư lựa chọn các quỹ ETF theo dõi các chỉ số chứng khoán có tiềm năng phát triển lâu dài. Theo thời gian, giá trị tài sản và lợi nhuận của quỹ ETF sẽ tăng lên.
- Cổ tức: Hiện nay, các công ty trong rổ ETF thường trả cổ tức cho các cổ đông và nhà đầu tư quỹ ETF sẽ nhận được phần cổ tức này. Nếu nhà đầu tư mua vào giá thấp và bán ra với giá cao thì lúc này họ được hưởng lợi nhuận chênh lệch khi quỹ ETF tăng giá.

Chứng chỉ quỹ ETF tính lợi nhuận như thế nào?
Công thức tính lợi nhuận chứng chỉ quỹ ETF như sau:
Lợi nhuận = (Giá (NAV) bán ra – Giá (NAV) mua trung bình) * số lượng chứng chỉ quỹ bán |
Trong đó:
- NAV: Giá trị tài sản thuần
- Giá (NAV) mua trung bình = Tổng tiền mua/số lượng chứng chỉ quỹ đã mua
Ví dụ: Nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ A với giá 10.000.000 VNĐ/tháng, phí quản lý = 0 thì cách tính như sau:
Tháng | Số tiền mua (VND) | Giá trị tài sản thuần (VNĐ) | Số lượng chứng chỉ được mua |
Tháng 1 | 10.000.000 | 20.000 | 500 |
Tháng 2 | 10.000.000 | 18.000 | 555.56 |
Tháng 3 | 10.000.000 | 17.000 | 588.24 |
Tổng | 30.000.000 | 1643.8 |
Giá NAV mua trung bình = 30.000.000/1643.8 = 18.250 VNĐ.
Giả sử giá chứng chỉ quỹ ngày bán là 22.000 VNĐ.
Thì lợi nhuận nhà đầu tư nhận được = (22.000 - 18.250) x 1643.8 = 6.164.250 VNĐ.

3 loại quỹ ETF phổ biến hiện nay
Quỹ ETF được thiết kế để mô phỏng các chỉ số cổ phiếu, chỉ số các công cụ nợ và chỉ số hàng hóa, tương ứng với mỗi loại hình sẽ có một quỹ ETF. Cụ thể như sau:
- Quỹ ETF cổ phiếu: Được dùng để mô phỏng các biến động của chỉ số cổ phiếu. Tại Việt Nam, có 3 chỉ số VN100, VN30 và VNX50 đã được quỹ ETF dùng làm chỉ số tham chiếu.
- Quỹ ETF trái phiếu: Được dùng để mô phỏng biến động của các chỉ số trái phiếu như: trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp hoặc các loại trái phiếu khác. Tuy nhiên, hiện tại ở Việt Nam vẫn chưa có quỹ ETF mô phỏng theo biến động của trái phiếu.
- Quỹ ETF theo ngành: Được dùng để mô phỏng những biến động theo một ngành hay lĩnh vực nào đó như: ngành tài chính, ngành công nghiệp ô tô, ngành bất động sản, ngành thực phẩm, v.vv..

Hy vọng những kiến thức trong bài viết sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về quỹ chứng chỉ hoán đổi danh mục ETF cũng như giải đáp thắc mắc quỹ ETF có lãi kép không. Thực tế, quỹ ETF là một kênh đầu tư an toàn dành cho các nhà đầu mới, chưa có nhiều kinh nghiệm. Tuy nhiên, để quỹ hoạt động hiệu quả và mang lại lợi nhuận thì nhà đầu tư cần phải nghiên cứu thật kỹ trước khi đầu tư.